이리디움 커뮤니케이션스 / IRDM 주가전망 , 실적발표 리뷰

이리디움 커뮤니케이션스 / IRDM

Iridium Communications Inc

 

 

 

 

이리디움 커뮤니케이션스는 상업 통신 서비스를 제공하는 회사입니다. 이 회사는 인공위성을 통해 모바일 음성 및 데이터 통신 서비스를 제공하고 있으며, 통신사업 5G이상 속도의 테마주로도 많이 엮이는 종목으로 알려져 있습니다.
이 회사는 업그레이드된 위성 네트워크를 통해 기업, 세계 각국의 정부, 비정부 조직, 소비자에게 음성 및 데이터 통신 서비스를 제공하는 비즈니스를 영위하고있으며 계속해서 다양한 분야에 투자를 많이 하고 있습니다. 

이 네트워크는 궤도 및 지상 예비 부품과 관련 지상 인프라를 갖춘 약 66개의 운영 위성 아키텍처를 갖추고 있으며, 이 회사의 주요 비즈니스 라인에는 육상 이동, 해상, 항공, 사물 인터넷(IoT), 호스팅 페이로드 및 기타 데이터 서비스, 미국 정부가 포함되어있습니다. 향후 스타링크와 사업분야가 많이 비슷해질것 같긴 합니다. 

이 회사의 제품에는 위성 핸드셋, Iridium GO!, 광대역 데이터 장치, 음성 및 데이터 모뎀, 사물 인터넷 데이터 장치가 있으며,  약 85개 서비스 제공업체의 도매 유통망을 통해 제품과 서비스를 판매관리하며 매출을 발생시키고 있는 기업입니다.

 

 

이리듐 커뮤니케이션 주식회사(IRDM), 2023년 견고한 재무 실적발표 및 2024년 긍정적 전망

 

 

당기순이익: 2023년 4분기 3,800만 달러 보고, 2022년 4분기 순손실 0.8만 달러 대비 크게 증가.

서비스 수익: 2023년 4분기 8% 성장, 상업 서비스 수익은 전년 대비 10% 증가.

총 청구 가능 가입자: 상업용 IoT 성장에 힘입어 2023년 4분기 전년 동기 대비 14% 증가한 227만 9000명으로 증가.

OEBITDA: 2023년 4분기 1억 1410만 달러 달성, 전년 동기 대비 7% 증가.

배당금 증가: 2024년 2분기부터 주당 0.14달러로 분기별 배당금 증가 발표.

주식 환매: 2023년 4분기 총 매입가 5,160만 달러로 약 140만 주를 환매하였습니다.

2024년 전망: 총 서비스 매출이 4~6%, OEBITDA가 4억 6천만 달러에서 4억 7천만 달러 사이로 증가할 것으로 예상됩니다.

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이리듐커뮤니케이션즈(NASDAQ:IRDM)는 2024년 2월 15일 8-K 파일을 발표하고, 2023년 4분기 및 연간 재무 실적을 상세히 발표하고, 향후 1년간 지침을 제공했습니다. 글로벌 모바일 음성 및 데이터 위성 통신으로 유명한 이 회사는 2023년 4분기 순이익이 3,80만 달러로 전년 동기의 순손실(080만 달러)과 크게 대비됩니다. 이러한 실적은 위성 수명 연장에 따른 감가상각비 감소, 세제 혜택 증가, 상업 서비스 수익의 지속적인 성장이 뒷받침되었습니다.

 

 

매트 데쉬 CEO는 회사의 강력한 상업 서비스 성장과 위성 수명의 전략적 연장을 강조했으며, 이는 네트워크의 수명과 운영 효율성에 대한 이리듐의 자신감을 강조합니다. 회사의 강력한 현금 흐름은 2023년 배당금 약 6,500만 달러를 포함하여 주주들에게 3억 1,000만 달러 이상을 돌려주는 것을 용이하게 했습니다.

이리듐의 사업에서 가장 큰 부분을 차지하는 상업 서비스 수익은 4분기에 전년 대비 10% 증가한 1억 2,150만 달러를 기록했습니다. 모든 수익 라인에서 성장이 광범위하게 이루어졌으며, 상업 IoT 데이터 수익은 12%, 상업 광대역 수익은 5% 증가했습니다. 회사의 미국 정부 서비스 수익은 2,650만 달러로 안정적이었습니다.

그러나 장비 매출은 전년 동기 3930만 달러에 비해 4분기에는 1570만 달러로 감소했습니다. 이리듐은 2024년 장비 매출이 팬데믹 이전 수준과 더 밀접하게 일치할 것으로 예상합니다. 엔지니어링 및 지원 수익이 크게 증가한 것은 주로 미국 정부와의 활동이 강화되었기 때문입니다.

4분기 자본지출은 1,620만 달러, 당기순부채 잔액은 14억 달러로 해당 기간을 마감하였습니다. 이사회는 2024년 2분기부터 분기별 배당금을 주당 0.14달러로 계획하였으며, 이는 연간 배당금 5.8% 증가를 반영한 것입니다.

 

 

이리듐은 2024년 총 서비스 매출이 4~6% 증가할 것으로 예상하고 있으며, OEBITDA는 4억 6천만 달러에서 4억 7천만 달러 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 2024년부터 2026년까지 연간 1천만 달러 미만의 현금 세금과 2026년부터 2029년까지 순 레버리지가 OEBITDA의 2.5배 미만이 될 것으로 예상하고 있습니다.

 

 

 

이전 2023년에 나왔던 전망

 

2023년 한 해 동안 총 서비스 수익은 9%에서 11% 사이로 증가했습니다. 2022년 총 서비스 수익은 5억 3,470만 달러였습니다.
2023년 연간 OEBITDA는 4억 5,500만 달러에서 4억 6,500만 달러입니다. 2022년 OEBITDA는 4억 2,400만 달러였습니다.
2023년 현금세 무시할 수 있음. 대략 2024년까지 현금세 무시할 수 있을 것으로 예상됨.
2023년 말 회사의 총 6억 달러의 주식 환매 승인 완료 및 4분기 배당금 지급을 가정한 순 레버리지는 OEBITDA의 2.5배에서 3.5배 사이입니다. 2022년 12월 31일 순 레버리지는 OEBITDA의 3.2배였습니다.